民国时期，正是中秋节，太平县的黑暗剧场正在为阴山鬼王表演皮影戏。恰逢方静茹(张子健饰)生日，导演之子派人扰乱剧团，霸占剧场为其父祝寿。正当大家沉浸在欢乐的气氛中时，一个火红的活人从台上走下来，很像中秋节鬼王被烧死的场景。与此同时，纸人和鬼王的牌位瞬间被点燃，被广泛报道为激怒鬼王。方静大怒，开始调查此事。奉天百店老板徐也被迫卷入其中。随着案件的深入，主角徐目睹了一系列的悲剧，终于找到了背后的答案。